股權激勵 知識要點解讀 受益 ： 彎道超車，激發核心積極性，達到超出正常情況的業績 復合增長率 給實際控制人減負 目的： ① 為了激勵公司現有骨干員工與公司共同成長 ② 為了吸引外部優秀人才加入公司 ③ 建立 一種長期有效的激勵機制，完善人才梯隊建設 方案解讀 ： 包括 股權激勵 和 員工持股計劃兩種方式。 股權激勵和員工持股計劃 共同之處在于： 單次 股權激勵計劃所涉及的標的股票總數累計不超過公司股本總額（指經股東大會批準時公司已發行的股本總額） 的10% ② 非經股東大會特別決議批準，任何一名激勵對象獲授股票累計不超過公司股本總額的1% ③ 律所出具法律意見書 由于員工持股計劃資金來源通常為大股東借款或提供擔保， 因此實踐中更多是采用股權激勵的方式，具體規則如下： 參與對象 包括： 董高及核心員工 不包括 ：獨董、監事、單 獨或合計持有上市公司 5% 以上股份的股東、實際控制人及其配偶、父母、子女 審批條件 薪酬委員會 內部公示 （ 10 天以上） 董事會 股東大會【特別決議】 監事會和獨董發表意見 股票來源 發行股份 （ ） 回購股份 （不得違反流通股 25% 規則） 價格設定 股票期權 限制性股票 草案公布前，以下較高者： 前 1 個交易日 均價 前 20/60/120 個交易日均價（三選一） 左側價格打 5 折（ ） 費用計提 需計提管理費用 解鎖 條件 分期解鎖，每期時限不少于 12 個月，各期解除比例不超過激勵對象獲授股票總額的 50% 董高 遵守限制買賣期間規定【限售期、每年 25% 、離職 6 個月、 窗口期、 短線交易 】 其他規定 ① 可設置 20% 預留權益【 12 個月內明確授予對象】 ② 股東大會審議通過后 60 日內完成授予 ③ 上市公司不得為激勵對象提供財務資助 具體方案通常包括如下內容： 1 、 授予對象： 2 、股票種類：限制性股票 or 股票期權 3 、數量：【】 4 、占上市公司股本總額的百分比：【】 5 、來源：發行新股 or 回購股份 or 其他方式 6 、定價：【】 7 、激勵計劃有效期：【】 8 、授予日、限售期和解除限售安排 or 授予日、可行權日、行權有限期、行權條件等（公司業績考核指標 + 個人業績考核指標） 附件：同業上市公司 最近一期 股權激勵方案對比表